TVF, 1 milyar dolarlık eurobond ihracını tamamladı

Türkiye Varlık Fonu (TVF), 1 milyar dolar tutarındaki yeni eurobond ihracını rekor düzeyde taleple tamamladı. Fonun açıklamasına göre, ABD dışındaki yatırımcılara satılmak üzere Reg S formatında gerçekleştirilen işlem, 5,5 yıl ve 10 yıl vade içeren iki dilimle yatırımcılara sunuldu.

REKOR SEVİYEDE TALEP

Geçen yıl başarılı bir ilk ihraç gerçekleştiren TVF'nin yeni ihraç teklifine, yatırımcılardan yaklaşık 10 milyar dolarlık talep geldi. 10 yıl vadeli dilimin de eklendiği bu ihraç, açılışta 5,5 yıl vadeli dilim için yüzde 7,625 ve 10 yıl vadeli dilim için yüzde 8,375 seviyelerinde fiyatlandırılmıştı. Ancak, güçlü talep sonucu fiyat aralığı her iki dilimde de 62,5 baz puan daraltıldı. İşlem kapanışında, nihai getiri 5,5 yıl vadeli dilim için yüzde 7 ve 10 yıl vadeli dilim için yüzde 7,75 olarak belirlendi. Nihai fiyatlama, Hazine tahvilleri üzerine rekor düzeyde dar spreadlerle gerçekleşti; 5,5 yıl vadede artı 50 baz puan ve 10 yıl vadede artı 62,5 baz puan.

ULUSLARARASI PİYASALARDA BİR İLKE

250'den fazla yatırımcının ilgi gösterdiği ihraçta, talep defteri farklı coğrafyalardan gelen yüksek kaliteli yatırımcılarla dengeli bir dağılım sergiledi. Uzun vadeli fonlar, sigorta şirketleri ve önde gelen varlık yönetim şirketleri de bu defterde güçlü bir şekilde temsil edildi. Bu ihraç, sadece fonlama açısından değil, Türkiye'nin uluslararası piyasalardaki kurumsal ihraç kapasitesinin çeşitlendirilmesi açısından da tarihi bir adım olarak nitelendirildi. TVF, son 8 yılda 10 yıl vadeli eurobond ihracı yapan ikinci kurum oldu; Hazine'den sonra bu vadede ihraç yapan ilk kurum olma özelliğini taşıyor. İki dilimli yapıda 10 yıl vadeli eurobond ihraç eden ilk Türk kurumu olması da önemli bir başarı olarak değerlendiriliyor. İşlem, planlanan takvime uygun şekilde gerçekleşti.

TÜRKİYE'NİN ULUSLARARASI GÜVENİNİ PEKİŞTİRDİ

Başarılı ihraç, Türkiye'deki siyasi istikrarın ve ekonomik güven ortamının uluslararası yatırımcılar üzerindeki olumlu etkisinin bir yansıması oldu. Türkiye'nin güçlü makroekonomik dengeleri ve reform iradesi, yatırımcıların uzun vadeli pozisyon almalarını teşvik etti. TVF'nin ihraçları, bu güvenin somut bir göstergesi olarak kabul ediliyor. Bu işlem, uluslararası sermaye piyasalarında Türkiye'nin getiri eğrisinin derinleşmesine de önemli katkı sağladı. Söz konusu ihraç, Euronext Dublin'in GEM pazarında kote edilecek. İşlemde BBVA, Citi, Emirates NBD ve ING, ortak global koordinatörler ve ortak talep toplayıcılar olarak görev aldı. Bank ABC, BofA, FAB, ICBC, Intesa Sanpaolo, JP Morgan, SMBC, Société Générale ve Standard Chartered bankaları da ortak talep toplayıcılar arasındaydı. Başarıyla yapılan işlem ikincil piyasada da iyi performans gösterdi; Türkiye'deki ihraççıların temkinli ve çekimser kaldığı bu dönemde, TVF uluslararası sermaye piyasalarındaki güçlü temsiliyetiyle bir kez daha öncü rolünü üstlendi.